В последние месяцы инвесторы, как и все жители России, с тревогой наблюдали за трагическими событиями в Японии. Посмотрев панические сводки с биржевых площадок других стран, мы вспомнили и о собственном, хоть и не большом вкладе газеты «Новая Бурятия» в фондовый рынок, который был внесен 5 ноября прошлого года. По совету финансового аналитика мы предпочли вложиться в паевые инвестиционные фонды (ПИФ) металлургической промышленности. Вклад составил минимально возможную сумму в 5 тыс. рублей.
«Металлурги» выжидают
В тот период российский рынок акций демонстрировал стабильный рост. И к декабрю 2010 года, когда мы проверили состояние нашего вложения, наш доход составил 5 тыс. 500 рублей. За один месяц это был совсем неплохой показатель.
Однако где-то с декабря 2010 года на финансовых рынках в общем и на рынке металлургии – в частности начались проблемы. Это было связано с катастрофой на шахте Распадская, акции которой присутствовали в нашем портфеле. Кроме того, тогда с подачи зампреда правительства РФ Игоря Сечина активно обсуждалась возможность повышения экспортных пошлин на продукцию металлургии – трубы и литую сталь, чтобы стимулировать автопроизводство внутри страны. А это было серьезной расходной статьей российского экспорта. В результате решение так и не было принято, однако шумиха вокруг металлургического сектора привела к «проседанию» стоимости ценных бумаг отрасли.
Перед Новым годом рынок по традиции впал в «спячку» и особо ничего не менялось. После Нового года начались проблемы на Ближнем Востоке, гражданская война в Ливии, а затем и Япония подоспела. Фондовый рынок окончательно замер. Однако металлургия остается перспективной, но в долгосрочной перспективе.
– В целом акции металлургических компаний весьма надежны и выгодны, но в долгосрочной перспективе. Вложения окупаются в среднем за 8 лет. Причин для сомнений пока нет. Хорошо развивается автопром, активно ведется строительство. Китай продолжает наращивать закупки металла, – рассказал «Новой Бурятии» финансовый аналитик одной из крупнейших брокерских компаний России Алексей Тыхеев.
Японский синдром
На прошлой неделе российский рынок акций демонстрировал разнонаправленную динамику. В связи с критической ситуацией в Японии в начале указанного периода рынок сильно корректировался, то есть падал, при этом росли только акции «Газпрома». Чувствовали себя неплохо также нефтяной сектор и угольные компании в связи с повышением спроса на традиционные энергоносители со стороны Японии и сокращения поставок нефти из Ливии. В результате на общем нестабильном фоне наиболее выигрышно выглядели паевые фонды, инвестирующие в нефтегазовый сектор. Участники рынка все еще крайне осторожно относятся к инвестициям за пределами сегмента «голубых фишек», однако складывающиеся довольно низкие уровни цен могут привести к покупкам в акциях, имеющих сильные фундаментальные характеристики.
– Сейчас ситуация оценивается экспертами скорее как позитивная. Японцы продемонстрировали, что они умеют справляться с трудностями, – отметил г-н Тыхеев.
Сейчас среди лидеров роста стоит выделить энергетические компании, а также акции Сбербанка в связи с тем, что его основной акционер – ЦБ РФ рекомендовал кредитной организации в этом году поднять дивидендные выплаты.
– Среди внешних факторов важно отметить события в Ливии, а также японскую трагедию, которые по-прежнему поддерживают цены на нефть на очень высоких уровнях. Скорее всего, это продлится до тех пор пока ситуация в Японии не прояснится. Среди фондов в краткосрочной перспективе интересны нефтегазовый и финансовый секторы. При этом в очередной раз напомню, что диверсификация и регулярное инвестирование – залог успеха для частного инвестора, – подчеркнул Алексей Тыхеев.
Возможные опасности
Одно из главенствующих мнений, которое сейчас бытует на рынках, заключается в том, что природные катаклизмы в Японии не могут влиять на всю мировую экономику в целом. Даже несмотря на тот факт, что Япония на сегодняшний день – это третья экономика в мире, не так давно она отдала звание второй экономики растущему Китаю. И ведь третья экономика это далеко уже не первая.
Однако определенная степень воздействия японского землетрясения на другие рынки, безусловно, присутствует. Рынки могут падать.
– В данный момент многие фондовые рынки находятся в перегретом состоянии, вызванном длительным ростом прошлого и начала нынешнего года. Поэтому под воздействием японского бедствия вероятность «сдутия» многих финансовых пузырей усиливается именно сейчас. К числу таких раздутых рынков можно отнести рынок сырья, рынок продовольствия. Если исходить из того, что неотъемлемой профессиональной чертой спекулянтов является осторожность, нельзя исключать, что они могут кинуться в паническое избавление от сильно перегретых ценных бумаг, – отмечает один из индивидуальных игроков фондового рынка Виктор Цыденов.
Дополнительно ко всему нынешняя ситуация усугубляется еще и тем, что Япония имеет очень большой внешний долг. По долговым обязательствам относительно уровня ВВП Япония занимает лидирующее место в мире, это значит, что финансовые возможности японского правительства для нивелирования воздействия природной катастрофы на национальную экономику сильно ограничены. Несмотря на все это, Япония по-прежнему остается одним из наиболее сильных игроков в финансовом мире.
Последние новости крутятся вокруг аварии на японской атомной станции «Фукусима-1», она может значительно подорвать имидж и привлекательность атомной энергетики в мире. Соответственно этому в мире растет популярность так называемых «зеленых технологий» – технологий, в основе которых задействованы экологически чистые ресурсы: энергия солнца, воды, ветра.
– Первая страна, которое может пострадать от падения имиджа атомной энергетики, это Россия, ведь именно в нашей стране данный вид извлечения энергии наиболее популярен и поставлен в ранг государственной политики, – отмечает Виктор Цыденов.
Лучшая стратегия
По словам Алексея Тыхеева, сейчас жителям Бурятии, которые планируют начать играть на бирже, стоит выждать.
– На рынке после всех потрясений последних месяцев царит затишье. Ценные бумаги достаточно хорошо котируются благодаря продуманной политике банков и правительств. Однако долго это продолжаться не может. Рано или поздно начнется коррекция цен. Мы уже давно ее ожидаем. По нашим прогнозам, она начнется в течение месяца, может, двух. Это означает, что стоимость ценных бумаг начнет падать. Тогда настанет время покупать. Ведь за спадом неизбежно начнется рост, – отметил Алексей Тыхеев.
По его мнению, все недавние мировые катаклизмы не отпугнули жителей Бурятии от игры на бирже. Ведь даже сейчас, в условиях спада, доходность по вкладам в ПИФ выше, чем по вкладам в банке, где годовой процент составляет примерно 7%, что меньше официальной инфляции.
Наши клиенты, в том числе и «Новая Бурятия», даже в этих условиях ничего не потеряла. В худшем случае они остались «при своем».
